La jubilación anticipada

La regla 25x a la jubilación anticipada

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FRED DUFOUR/AFP/Getty Imágenes
¿Por qué hacemos las cosas tan complicadas? Tomemos por ejemplo las cuentas de jubilación. Parece un concepto simple. Permitir a las personas ahorrar dinero con impuestos diferidos durante sus años de trabajo, y luego gravar las inversiones cuando se retiran de la cuenta al jubilarse.
Sin embargo, nuestro querido gobierno ha logrado complicar este sencillo concepto. Empecemos con los tipos de cuentas de jubilación. Si usted piensa que sólo hay un 401k o IRA, piénselo de nuevo. Aquí hay sólo una lista parcial:

- Tradicional 401k
- Roth 401k
- Autodirigido 401k
- Safe-Harbor 401k
- Participación de las utilidades por niveles 401k
- Simple 401k (mi favorito)
- Acuerdo de jubilación individual (IRA)
- Roth IRA
- SEP IRA
- IRA heredada
- IRA simple
Y eso es sólo una lista corta. Ni siquiera he tocado los planes 403b, 457 o de beneficios definidos.
Las complicaciones van mucho más allá del tipo de planes de jubilación. Existe la pregunta de si las contribuciones tradicionales a la cuenta IRA son deducibles. ¿Debería invertir en una cuenta Roth o una cuenta de jubilación tradicional, o ambas? Muchos se preguntan si deberían convertir los fondos de una cuenta de jubilación tradicional a una cuenta Roth. Parte de esa pregunta saca a relucir el Roth de la puerta trasera. Y olvídese de calcular su Distribución Mínima Requerida por su cuenta.
En medio de toda esta complejidad, hablemos hoy de una regla muy simple. Yo lo llamo la Regla 25x para el Retiro Anticipado. Aquí está. Como regla general, usted necesita ahorrar 25 veces sus gastos anuales (no su salario) para jubilarse. Una vez que haya alcanzado ese hito, será financieramente libre.
Veamos un ejemplo. Si gasta $75,000 al año, necesitará una reserva de $1,875,000 para jubilarse. Usted notará que he ignorado completamente otras fuentes de ingresos de jubilación, como el seguro social. Si usted se jubila temprano, no tendrá acceso al seguro social, al menos no al principio.
Sin embargo, si usted tiene otras fuentes de ingresos, es bastante fácil hacer el ajuste. En nuestro ejemplo, supongamos que nuestro intrépido jubilado anticipado recibirá $25,000 al año de una anualidad. En ese caso, sus ahorros sólo necesitan cubrir 50.000 dólares al año. Usando nuestra regla 25x, que reduce sus ahorros requeridos a $1,250.000.
El objetivo financiero de la jubilación es asegurarnos de que morimos antes de que se nos acabe el dinero. Los planificadores financieros tienen una manera más sutil de expresar esta cruda realidad. Lo llaman riesgo de longevidad. Ese es el riesgo de que su dinero se agote antes que usted. Dejando a un lado las palabras elegantes, la meta sigue siendo la misma: asegurarnos de que expiramos antes de que lo haga nuestro dinero.
La teoría detrás de la regla 25x es otra regla: la regla general de la tasa de retiro seguro del 4%. Según la regla del 4%, un jubilado puede retirar el 4% de sus inversiones en el primer año de su jubilación. En los años siguientes, pueden aumentar el importe en función de la tasa de inflación. A esta tasa de retiro, dice la teoría, el jubilado tiene una posibilidad razonable de morir antes de que se le acabe el dinero. La regla del 4% se trata en detalle en el Estudio Trinity.
Estoy trabajando en otro artículo que explora el Estudio Trinity con más detalle. Sin embargo, para nuestros propósitos, hay tres cosas muy importantes que debemos tener en cuenta acerca de la regla del 4%:
1. No es una garantía. Los expertos han probado la regla del 4% y han descubierto que funciona la mayor parte del tiempo. Sin embargo, un mercado muy malo en los primeros años de la jubilación podría significar un desastre para cualquier jubilado.
2. La asignación de activos es importante. Según William Bergen, el padre de la regla del 4%, su asignación a las acciones no debería ser inferior al 50% y más cercana al 75%.
3. Las hipótesis no tienen en cuenta las comisiones de inversión. Pague a un asesor un uno por ciento o más al año para que administre sus inversiones y tendrá que reducir la regla del 4% en consecuencia.
Es importante destacar aquí que la regla del 4% es más una pauta que una regla. Para aquellos que se jubilan a una edad muy temprana, una tasa de retiro del 4% el primer año seguido de retiros ajustados a la inflación a partir de entonces puede no ser apropiada. El estudio de William Bergen relacionado con lo anterior ha encontrado que una tasa inicial de retiro del 3.5% duraría por lo menos 50 años bajo la mayoría de las condiciones del mercado. Aunque eso no parece una gran diferencia, lo es.
Al 3.5% necesitará haber ahorrado más de $2.1 millones (en lugar de $1,875,000) para generar $75,000 al año en ingresos de jubilación. Aquí es importante entender que a medida que la tasa de retiro del primer año disminuye, la cantidad que necesita ahorrar aumenta.
Una última consideración: los impuestos. La regla 25x no hace suposiciones sobre los impuestos. Hay varias razones para ello. En primer lugar, la situación fiscal de cada individuo es diferente, dependiendo de una serie de factores que incluyen los ingresos y el estado de residencia. En segundo lugar, la forma en que se gravan los ingresos de jubilación depende de una serie de factores, incluido el tipo de cuenta de jubilación (tradicional frente a Roth). En tercer lugar, algunos jubilados pueden retirar fondos de cuentas imponibles, que por lo general incluyen activos que están sujetos a impuestos y otros que no lo están.
Es en este punto que usted puede sentir que la Regla 25x de la Jubilación Temprana no es tan simple después de todo. Es cierto que no podemos protegernos de la complejidad de nuestro código fiscal. También es cierto que hay que pensar en la asignación de nuestros activos y en las comisiones de inversión. Sin embargo, también es cierto que ahorrar 25 veces sus gastos anuales es una buena regla general cuando se trata de la jubilación.
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FRED DUFOUR/AFP/Getty Images
¿Por qué hacemos las cosas tan complicadas? Tomemos por ejemplo las cuentas de jubilación. Parece un concepto simple. Permitir a las personas ahorrar dinero con impuestos diferidos durante sus años de trabajo, y luego gravar las inversiones cuando se retiran de la cuenta al jubilarse.
Sin embargo, nuestro querido gobierno ha logrado complicar este sencillo concepto. Empecemos con los tipos de cuentas de jubilación. Si usted piensa que sólo hay un 401k o IRA, piénselo de nuevo. Aquí hay sólo una lista parcial:
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Tradicional 401k
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Roth 401k
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Autodirigido 401k
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Safe-Harbor 401k
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Participación de las utilidades por niveles 401k
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Simple 401k (mi favorito)
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Acuerdo de jubilación individual (IRA)
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Roth IRA
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SEP IRA
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IRA heredada
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IRA simple
Y eso es sólo una lista corta. Ni siquiera he tocado los planes 403b, 457 o de beneficios definidos.
Las complicaciones van mucho más allá del tipo de planes de jubilación. Existe la pregunta de si las contribuciones tradicionales a la cuenta IRA son deducibles. ¿Debería invertir en una cuenta Roth o una cuenta de jubilación tradicional, o ambas? Muchos se preguntan si deberían convertir los fondos de una cuenta de jubilación tradicional a una cuenta Roth. Parte de esa pregunta saca a relucir el Roth de la puerta trasera. Y olvídese de calcular su Distribución Mínima Requerida por su cuenta.
En medio de toda esta complejidad, hablemos hoy de una regla muy simple. Yo lo llamo la Regla 25x para el Retiro Anticipado. Aquí está. Como regla general, usted necesita ahorrar 25 veces sus gastos anuales (no su salario) para jubilarse. Una vez que haya alcanzado ese hito, será financieramente libre.
Veamos un ejemplo. Si gasta $75,000 al año, necesitará una reserva de $1,875,000 para jubilarse. Usted notará que he ignorado completamente otras fuentes de ingresos de jubilación, como el seguro social. Si usted se jubila temprano, no tendrá acceso al seguro social, al menos no al principio.
Sin embargo, si usted tiene otras fuentes de ingresos, es bastante fácil hacer el ajuste. En nuestro ejemplo, supongamos que nuestro intrépido jubilado anticipado recibirá $25,000 al año de una anualidad. En ese caso, sus ahorros sólo necesitan cubrir 50.000 dólares al año. Usando nuestra regla 25x, eso reduce sus ahorros requeridos a $1,250.
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Ahora veamos por qué funciona esta regla. La meta financiera de la jubilación es asegurarnos de que morimos antes de que se nos acabe el dinero. Los planificadores financieros tienen una manera más sutil de expresar esta cruda realidad. Lo llaman riesgo de longevidad. Ese es el riesgo de que su dinero se agote antes que usted. Dejando a un lado las palabras elegantes, la meta sigue siendo la misma: asegurarnos de que expiramos antes de que lo haga nuestro dinero.
La teoría detrás de la regla 25x es otra regla: la regla general de la tasa de retiro seguro del 4%. Según la regla del 4%, un jubilado puede retirar el 4% de sus inversiones en el primer año de su jubilación. En los años siguientes, pueden aumentar el importe en función de la tasa de inflación. A esta tasa de retiro, dice la teoría, el jubilado tiene una posibilidad razonable de morir antes de que se le acabe el dinero. La regla del 4% se trata en detalle en el Estudio Trinity.
Estoy trabajando en otro artículo que explora el Estudio Trinity con más detalle. Sin embargo, para nuestros propósitos, hay tres cosas muy importantes que debemos tener en cuenta acerca de la regla del 4%:
1. No es una garantía. Los expertos han probado la regla del 4% y han descubierto que funciona la mayor parte del tiempo. Sin embargo, un mercado muy malo en los primeros años de la jubilación podría significar un desastre para cualquier jubilado.
2. La asignación de activos es importante. Según William Bergen, el padre de la regla del 4%, su asignación a las acciones no debería ser inferior al 50% y más cercana al 75%.
3. Las hipótesis no tienen en cuenta las comisiones de inversión. Pague a un asesor un uno por ciento o más al año para que administre sus inversiones y tendrá que reducir la regla del 4% en consecuencia.
Es importante destacar aquí que la regla del 4% es más una pauta que una regla. Para aquellos que se jubilan a una edad muy temprana, una tasa de retiro del 4% el primer año seguido de retiros ajustados a la inflación a partir de entonces puede no ser apropiada. El estudio de William Bergen relacionado con lo anterior ha encontrado que una tasa inicial de retiro del 3.5% duraría por lo menos 50 años bajo la mayoría de las condiciones del mercado. Aunque eso no parece una gran diferencia, lo es.
Al 3.5% necesitará haber ahorrado más de $2.1 millones (en lugar de $1,875,000) para generar $75,000 al año en ingresos de jubilación. Aquí es importante entender que a medida que la tasa de retiro del primer año disminuye, la cantidad que necesita ahorrar aumenta.
Una última consideración: los impuestos. La regla 25x no hace suposiciones sobre los impuestos. Hay varias razones para ello. En primer lugar, la situación fiscal de cada individuo es diferente, dependiendo de una serie de factores que incluyen los ingresos y el estado de residencia. En segundo lugar, la forma en que se gravan los ingresos de jubilación depende de una serie de factores, incluido el tipo de cuenta de jubilación (tradicional frente a Roth). En tercer lugar, algunos jubilados pueden retirar fondos de cuentas imponibles, que normalmente incluyen activos que están sujetos a impuestos y otros que no lo están. El punto clave aquí es asegurarse de tener en cuenta los impuestos en función de sus circunstancias específicas.
Es en este punto que usted puede sentir que la Regla 25x de la Jubilación Temprana no es tan simple después de todo. Es cierto que no podemos protegernos de la complejidad de nuestro código fiscal. También es cierto que hay que pensar en la asignación de nuestros activos y en las comisiones de inversión. Sin embargo, también es cierto que ahorrar 25 veces sus gastos anuales es una buena regla general cuando se trata de la jubilación.